Pensioen opbouwen als dga doe je zelf, want je bouwt geen pensioen op via een pensioenfonds en ontvangt later alleen AOW. De meest gebruikte routes zijn lijfrentesparen in box 1, vermogensopbouw binnen de bv of een combinatie van beide, elk met eigen fiscale voor- en nadelen.

Kort samengevat

• Als dga ontvang je bij pensionering alleen AOW, tenzij je zelf een aanvullende voorziening regelt.
• Pensioen in eigen beheer is sinds 2017 afgeschaft; lijfrentesparen in box 1 is nu de gangbare route.
• In 2026 mag je via de jaarruimte tot € 35.589 fiscaal aftrekken als je geen pensioen opbouwt bij een werkgever.
• Een lijfrentestorting uit dividend levert vaak een netto belastingvoordeel op, ook na de heffing die je in box 2 betaalt.
• Vermogen opbouwen binnen de bv voelt eenvoudig, maar de jaarlijkse vennootschapsbelasting remt je rendement.

Waarom bouw je als dga geen pensioen op via een pensioenfonds?

Werknemers bouwen pensioen op via de werkgever, meestal bij een pensioenfonds of verzekeraar. Als dga val je buiten die verplichting: je bent voor de wet geen "gewone" werknemer van je eigen bv. Zonder eigen actie ontvang je bij het bereiken van de AOW-leeftijd dus alleen AOW. Voor de meeste ondernemers is dat te weinig om op terug te vallen.

Tot 2017 losten veel dga's dit op met pensioen in eigen beheer: de bv reserveerde zelf een pensioenverplichting voor de dga. De wetgever schafte deze regeling af vanwege het dividendklem-probleem — de bv kon vaak niet genoeg dividend uitkeren zonder de pensioenreserve in gevaar te brengen. Sindsdien is lijfrentesparen de belangrijkste manier om als dga een aanvullend pensioen op te bouwen.

Welke opties heb je om pensioen op te bouwen als dga?

Er zijn in de praktijk drie hoofdroutes, die je ook kunt combineren:

1. Lijfrentesparen of -beleggen in box 1, met een aftrekbare premie binnen je jaarruimte of reserveringsruimte.
2. Vermogen opbouwen binnen de bv, bijvoorbeeld door winst te reserveren en te beleggen op de balans.
3. Sparen of beleggen in privé (box 3), buiten de bv en buiten een lijfrenteproduct om.

In de praktijk zien we dat de meeste dga's kiezen voor een combinatie van de eerste twee opties. Lijfrentesparen levert direct belastingvoordeel op, terwijl vermogen in de bv flexibel inzetbaar blijft voor de onderneming zelf.

Hoe werkt lijfrentesparen vanuit de bv?

Stel dat je als dga een box 1-inkomen hebt van € 100.000 en je stort € 24.000 in een lijfrente. De schijventarieven van 2026 zijn 35,75% tot € 38.883, 37,56% tot € 78.426 en 49,50% daarboven. Zonder storting betaal je circa € 39.433 aan belasting in box 1. Met de storting daalt je box 1-inkomen naar € 76.000 en betaal je ongeveer € 27.841, een besparing van zo'n € 11.590.

Om die € 24.000 netto beschikbaar te krijgen, keert de bv meestal dividend uit. Een netto dividend van € 24.000 vereist een bruto uitkering van € 31.788. Dat komt doordat je bruteert tegen het lage box 2-tarief van 24,5%, dat in 2026 geldt tot € 68.843 aan box 2-inkomen. De belasting in box 2 komt dan uit op ongeveer € 7.788.

Het saldo van beide bedragen is je voordeel. Trek de € 7.788 heffing in box 2 af van de € 11.590 besparing in box 1. Je houdt dan ruim € 3.800 netto voordeel over op deze ene storting. Dit is een vereenvoudigd voorbeeld zonder heffingskortingen; je persoonlijke uitkomst hangt af van je totale inkomen en aftrekposten.

Wat kost vermogensopbouw in de bv fiscaal?

Winst die in de bv blijft, is eerst onderworpen aan vennootschapsbelasting: 19% tot € 200.000 winst en 25,8% daarboven in 2026. Beleg je die winst binnen de bv, dan betaalt de bv ieder jaar opnieuw vennootschapsbelasting over het behaalde rendement, ook als je niets uitkeert.

Een rekenvoorbeeld maakt het verschil zichtbaar. Bij 4% bruto rendement groeit € 24.000 in twintig jaar tot ongeveer € 52.590 in een lijfrente. De fiscus telt dat opgebouwde kapitaal tijdens de opbouwfase namelijk niet mee in box 3. Binnen de bv reken je jaarlijks 19% vennootschapsbelasting af over het rendement. Netto blijft dan zo'n 3,24% groei per jaar over, en dat komt uit op circa € 45.410.

Dat is een verschil van ruim € 7.000 in twintig jaar op één storting van € 24.000. Het verschil zit puur in de jaarlijkse belastingdruk over het rendement. Let op: dit voorbeeld gaat over de opbouwfase. Bij uitkering betaal je over lijfrentetermijnen alsnog box 1-belasting, en over een latere dividenduitkering uit de bv betaal je box 2-belasting.

Hoeveel mag je aftrekken? De jaarruimte en reserveringsruimte in 2026

Sinds de invoering van de Wet toekomst pensioenen is de jaarruimteformule veranderd. Je rekent nu met 30% van je premiegrondslag, in plaats van het oude percentage van 13,3%. Voor een dga zonder pensioenopbouw bij een werkgever bedraagt de maximale jaarruimte in 2026 € 35.589. Dat bedrag is gebaseerd op een AOW-franchise van € 19.172 en een maximale premiegrondslag van € 137.800.

Gebruikte je in eerdere jaren je jaarruimte niet volledig, dan bouw je reserveringsruimte op. Die onbenutte ruimte mag je tot tien jaar later alsnog inzetten, boven op je jaarruimte van het lopende jaar.

• Bereken eerst je persoonlijke jaarruimte met de rekenhulp van de Belastingdienst of via je adviseur.
• Zet onbenutte jaarruimte uit eerdere jaren bovenaan je prioriteitenlijst, want die vervalt na tien jaar.
• Stort niet meer dan je jaarruimte plus reserveringsruimte toestaat, anders is het meerdere niet aftrekbaar.

‍

Kies je voor zekerheid en een gegarandeerde belastingaftrek, dan is lijfrentesparen meestal de logische eerste stap. Heb je liever vermogen dat je op elk moment kunt inzetten voor investeringen in je bedrijf, dan past vermogensopbouw in de bv beter bij je. Veel dga's combineren beide: eerst de jaarruimte benutten, en overtollige winst daarna in de bv laten renderen.

Conclusie: zet nu de eerste stap naar een eigen pensioen

Pensioen opbouwen als dga gebeurt niet vanzelf: zonder eigen actie houd je bij pensionering alleen AOW over. Lijfrentesparen binnen je jaarruimte levert vaak het meeste fiscale voordeel op, terwijl vermogen in de bv flexibiliteit biedt voor je onderneming. De juiste mix hangt af van je inkomen, je pensioendoel en de rol die je bv speelt in je totale vermogen.

Twijfel je wat het beste bij jouw situatie past? Neem gerust contact op met Tilstra Services — we denken graag mee over hoe je jouw HR-, salaris- en financezaken als dga slim inricht.

FAQ

Hoeveel pensioen krijgt een dga van de AOW? Als dga bouw je geen aanvullend pensioen op via een pensioenfonds, dus ontvang je bij het bereiken van de AOW-leeftijd alleen de wettelijke AOW-uitkering. De hoogte hangt af van je woonsituatie en het aantal verzekerde jaren in Nederland, en ligt ruim onder een gemiddeld laatstverdiend salaris.

Is lijfrentepremie aftrekbaar voor een dga? Ja, als dga mag je lijfrentepremies aftrekken in box 1, tot het bedrag van je jaarruimte en eventuele reserveringsruimte. In 2026 is de maximale jaarruimte zonder werkgeverspensioen € 35.589. Boven dat bedrag is de premie niet aftrekbaar.

Wat gebeurt er met mijn lijfrente als ik overlijd? Bij overlijden keert de lijfrente meestal uit aan je partner of erfgenamen, afhankelijk van de polisvoorwaarden. Vaak is deze uitkering geheel of gedeeltelijk vrijgesteld van erfbelasting, maar dit verschilt per product en situatie.

Kan ik nog pensioen in eigen beheer opbouwen als dga? Nee, pensioen in eigen beheer is sinds 1 juli 2017 afgeschaft voor nieuwe opbouw. Had je toen al een pensioen in eigen beheer, dan gelden overgangsregels zoals afkoop of omzetting naar een oudedagsverplichting; laat dit narekenen door een adviseur.

‍